在这里了解 "永康"

金向盈PTA行情分析实例:风控失效与重仓单边行

来源:未知 2019-08-06 23:41 标签: 行情分析
说起2019年的期权市场,不得不提PTA1909自6月13日-7月3日,涨幅高达25%,仅用十五个交易日完成。许多投资者对一些金融衍生工具还停留在初步认识,即还没有迈过期权这道门槛。金向盈

  说起2019年的期权市场,不得不提PTA1909自6月13日-7月3日,涨幅高达25%,仅用十五个交易日完成。许多投资者对一些金融衍生工具还停留在初步认识,即还没有迈过期权这道门槛。金向盈提醒,想要成为一名合格的期权投资者,先要认识并管理好风险。

  第一,期权有买方杠杠和卖方风控失效问题,依照现有的期权的行业生态,才可以管理好风险。第二,在我国大多数期权为商品期权,所以这部分期权都有一一对应的商品期货作为支撑而构建完成。期权投资者要想玩转期权,先必须对期货市场有一个中度了解,即对各大商品波动规律包含成交量、分时图、日K线图等技术指标,还包含有商品的周期规律,均有一定了解才可以入手相对应的期权。

  第三,正如开篇提到,今年很火爆的PTA1909走势就比所对应的商品期货波动剧烈。对比PTA的期现两端,现货的波动和成交,明显低于期货。期权投资者需要了解,PTA每年消费量大致情况、总持仓量、现货消费量、折合单边等重要数据,通过对商品期货的中度以上了解,才可以更好的投资对应商品期权。

  第四,从原理上无论是期货还是期权,均以对冲风险,作为投资者管理风险的工具的作用。然而,国内期货总体规律为期货波动大于现货,做市商通过期货市场对冲风险,而实体公司通过商品期权对冲风险,一旦双方持仓方向以及仓位越是密集,期货与期权两端容易形成联动反应,不但无法管理好风险,也许还会增加风险,导致金融衍生工具失去原有的对冲避险作用。金向盈提醒,2019年的PTA1909走势,就可以说明这一现象。

  因此,投资者应该了解今年PTA1909短期内大幅波动,原本是可以避免的。合理的期权投资行为,应是大举介入现货时,卖出相关现货品种的看涨期权,从而实现灵活的期货期权投资单元。如果相关价格形成上涨行情、横盘调整甚至转势下跌时,都可以帮助到公司弥补现金流问题。

  第五,合格的期权投资者应在期货市场提前预判方向,灵活结合期现两端,再通过期权对冲风险,这才能够为投资者管理好风险,实现良性的期权单元组合。金向盈认为,2019年的PTA期权穿仓,也是一次利用金融衍生工具扩大风险的教科书式范本,有助于投资者认清期权管控原理,今后避免发生。

  金向盈分析,今年PTA相关案例告诉我们,在决定重仓单边行为时,如果投资者的仓位过度偏向一端而忽略期权的本质是对冲风险,可能导致今后没能超预期的追保。关于今年大事件,金向盈对PTA1909穿仓案例分析如上,望投资者了解,最大风险并不来源于外部,而是对风险管控不合理造成的。返回搜狐,查看更多

推荐阅读

  • 欧洲网 武汉新闻网 天天好域名 百度好链 河北会计信息 云浮新闻网 大连资讯网 seo115os 棋牌游戏 贵金属 蓝天资讯网 长治教育网 湖北资讯网 彩票频道 新乐新闻网 微雅金融网 原油 黄金 蓝精灵礼品 外汇频道 第一书店 金融频道 每天好域名 mv ACMBBS论坛 赛奇网 韶关新闻网 深圳新闻网